Co Lead Manager Ipo

Co lead manager ipo

IPO - Initial Public Offering

Sponsor保荐人:
香港保荐人主要责任为:

(1)企业上市推荐的全部工作,主要包括:

– 上市申请文件的准备

– 主导上市审核程序和与香港联交所及香港证监会的协调沟通

(2)企业上市后的监督、维护,并对此承担相应责任

担任保荐人对于确保投行在项目中的重要角色具有关键意义

Global Coordinator全球协调人:

全球协调人对项目的总体销售工作承担主要责任,包括:(1)协调各投资银行和中介机构之间的工作安排;(2)在所有主要工作中承担主导作用;(3)在预路演及路演推介过程中,负责安排大型推介会、一对一会议等

拥有该名份可以向市场显示其在该交易中处于更重要的位置

通常情况下,重要香港发行项目的全球协调人可由1~3家有实力的投行担任,全球协调人一般同时担任簿记人和牵头经办人

Bookrunner簿记人:

簿记人在大部分主要工作中承担主导作用,例如:

– 制订交易结构,设计股票发行方案

– 草拟研究报告

– 市场推介/分销,以及定价和后市支持

簿记人和全球协调人的主要区别在于全球协调人具有主导和协调的职责

通常情况下,项目簿记人一般同时担任牵头经办人

Lead manager牵头经办人(主承销商):

通常情况下,牵头经办人在项目执行过程中不发挥作用,在发行过程中起到的作用同样非常微弱

通常仅在市场推介过程中在簿记人的安排下帮助取得那些尚无联系的订单需求,但没有任何定价和分配的权力

在簿记过程中也无须对牵头经办人开放订单内容

牵头经办人需承担一定的包销风险

Co-Manager/Co-Lead Manager副经办人(副主承销商):

副主承销商在承销团中地位最低,仅在市场推介过程中提供支持,与主承销商一样不参与定价和分配

很多证券交易中不需要这种类型的副主承销

副经办人需承担一定的包销风险